Empres\u00e1rio que avalia a sa\u00fade financeira do neg\u00f3cio olhando s\u00f3 para o saldo banc\u00e1rio \u00e9 como m\u00e9dico que avalia a sa\u00fade do paciente olhando s\u00f3 para a apar\u00eancia. O saldo diz o que tem agora. Os indicadores dizem se o neg\u00f3cio est\u00e1 saud\u00e1vel, se est\u00e1 se deteriorando ou se est\u00e1 crescendo de forma sustent\u00e1vel.<\/p>\n
Cinco indicadores, calculados e acompanhados mensalmente, oferecem uma vis\u00e3o completa da sa\u00fade financeira de qualquer empresa.<\/p>\n
Margem de contribui\u00e7\u00e3o \u00e9 o percentual da receita que sobra depois de subtrair os custos vari\u00e1veis. Ela revela quanto cada venda contribui para pagar os custos fixos e gerar lucro.<\/p>\n
F\u00f3rmula: (Receita – Custos vari\u00e1veis) \/ Receita x 100<\/p>\n
Margem de contribui\u00e7\u00e3o abaixo de 30% em neg\u00f3cios de servi\u00e7o geralmente indica problema de precifica\u00e7\u00e3o ou de custo vari\u00e1vel alto. Para o c\u00e1lculo detalhado e a interpreta\u00e7\u00e3o, veja o que \u00e9 margem de contribui\u00e7\u00e3o e como calcular<\/a>.<\/p>\n Quanto a empresa precisa faturar mensalmente para n\u00e3o ter preju\u00edzo. Esse n\u00famero, comparado com a receita m\u00e9dia dos \u00faltimos tr\u00eas meses, revela com qual margem de seguran\u00e7a o neg\u00f3cio est\u00e1 operando.<\/p>\n Empresa que opera cronicamente pr\u00f3xima ao ponto de equil\u00edbrio n\u00e3o tem margem para absorver varia\u00e7\u00f5es. Qualquer m\u00eas fraco vira m\u00eas negativo. O c\u00e1lculo completo est\u00e1 em o que \u00e9 ponto de equil\u00edbrio e como calcular o seu<\/a>.<\/p>\n Mede a capacidade da empresa de pagar suas obriga\u00e7\u00f5es de curto prazo com os recursos que tem dispon\u00edveis no mesmo per\u00edodo.<\/p>\n F\u00f3rmula: Ativo circulante \/ Passivo circulante<\/p>\n Resultado acima de 1 significa que a empresa tem mais recursos dispon\u00edveis no curto prazo do que d\u00edvidas a pagar no mesmo per\u00edodo. Abaixo de 1 indica risco de inadimpl\u00eancia com fornecedores ou credores. Esse indicador complementa a an\u00e1lise do balan\u00e7o patrimonial, que detalhamos em como ler um balan\u00e7o patrimonial sem ser contador<\/a>.<\/p>\n Quantos dias em m\u00e9dia a empresa leva para receber ap\u00f3s a venda. Esse n\u00famero, comparado com o prazo m\u00e9dio de pagamento a fornecedores, revela o descasamento de caixa estrutural do neg\u00f3cio.<\/p>\n F\u00f3rmula: (Contas a receber \/ Receita total do per\u00edodo) x dias do per\u00edodo<\/p>\n Prazo de recebimento maior do que o prazo de pagamento a fornecedores significa que a empresa financia os clientes com capital pr\u00f3prio. Quanto maior essa diferen\u00e7a, maior a necessidade de capital de giro.<\/p>\n Percentual de retorno que o neg\u00f3cio gera sobre o capital investido na opera\u00e7\u00e3o. \u00c9 o indicador que responde \u00e0 pergunta mais fundamental: vale a pena ter esse neg\u00f3cio?<\/p>\n F\u00f3rmula: Lucro operacional \/ Capital investido na opera\u00e7\u00e3o x 100<\/p>\n Retorno operacional abaixo da taxa b\u00e1sica de juros (Selic) levanta uma quest\u00e3o dif\u00edcil: o investimento no neg\u00f3cio est\u00e1 gerando menos do que geraria aplicado. Isso n\u00e3o significa que o neg\u00f3cio deve ser fechado, mas indica que algo na estrutura precisa mudar.<\/p>\n Cada indicador isolado diz algo. Os cinco juntos contam uma hist\u00f3ria. Empresa com margem de contribui\u00e7\u00e3o saud\u00e1vel mas liquidez baixa tem problema de gest\u00e3o de caixa. Empresa com liquidez boa mas retorno operacional baixo tem problema de efici\u00eancia ou precifica\u00e7\u00e3o. A combina\u00e7\u00e3o dos indicadores aponta o diagn\u00f3stico com muito mais precis\u00e3o do que qualquer um deles sozinho.<\/p>\nIndicador 2: Ponto de equil\u00edbrio<\/h2>\n
Indicador 3: Liquidez corrente<\/h2>\n
Indicador 4: Prazo m\u00e9dio de recebimento<\/h2>\n
Indicador 5: Retorno sobre investimento operacional<\/h2>\n
Como usar os cinco indicadores juntos<\/h2>\n